--- title: "Cómo calcular la cuota de un préstamo, la TEA y el CFT" description: "Guía para quien presta: fórmula del sistema francés y alemán, cómo pasar de TNA a TEA y cómo calcular el CFT con gastos e IVA. Con ejemplo y simulador gratis." url: https://sistemaprestamistas.com.ar/guias/como-calcular-cuota-tea-cft-prestamo updated: 2026-10-23 --- # Cómo calcular la cuota, la TEA y el CFT de un préstamo que otorgás Actualizado el 23 de octubre de 2026. Orientativo: no reemplaza el asesoramiento de un abogado o contador. **En corto:** En el sistema francés la cuota es **P × i / (1 − (1 + i)^−n)**, con i la tasa mensual y n las cuotas. La TEA es **(1 + TNA/12)^12 − 1**. El **CFT** es la tasa que iguala lo que el cliente recibe con lo que paga, con gastos e IVA, anualizada. ## ¿Qué datos necesito para calcular la cuota de un préstamo? Para calcular la cuota, la TEA y el CFT de un préstamo necesitás seis datos: - **Capital (P):** el monto que prestás. - **Tasa nominal anual (TNA):** la tasa pactada en el contrato. - **Cantidad de cuotas (n)** y su periodicidad (mensual, quincenal, semanal). - **Sistema de amortización:** francés (cuota fija) o alemán (capital fijo). - **Gastos y cargos:** otorgamiento, seguros exigidos, envío de avisos. - **IVA sobre intereses**, si corresponde a tu operación. Con los cuatro primeros sacás la cuota y la TEA. Los dos últimos cambian el CFT. Para ver el resultado sin hacer cuentas, cargalos en el [simulador de préstamos](https://sistemaprestamistas.com.ar/simulador). ## ¿Cómo se calcula la cuota en el sistema francés? En el sistema francés la cuota es fija. Se calcula con esta fórmula: `cuota = P × i / (1 − (1 + i)^(−n))` Donde `P` es el capital, `i` la tasa del período (para cuotas mensuales, TEM = TNA/12) y `n` la cantidad de cuotas. Ejemplo: $1.000.000 a 12 cuotas mensuales con TNA del 60 %. La TEM es 5 % (0,05). - Cuota: **$112.825,41**. - Total pagado: $1.353.904,93 (el simulador ajusta un centavo entre cuotas). - Intereses: $353.904,93. El interés se calcula sobre el saldo: al principio la cuota es casi todo interés y al final, casi todo capital. ## ¿Cómo se calcula la cuota en el sistema alemán? En el sistema alemán el capital que se devuelve en cada cuota es fijo: `P / n`. El interés se calcula sobre el saldo, así que la cuota baja mes a mes: `cuota_k = P / n + saldo_k × i` Con el mismo ejemplo ($1.000.000, 12 cuotas, TEM 5 %), cada cuota devuelve $83.333,33 de capital: - Primera cuota: **$133.333,33**. - Última cuota: **$87.500,00**. - Total pagado: $1.325.000; intereses: $325.000. El cliente paga menos intereses que en el francés, pero las primeras cuotas son más altas. ## ¿Cómo paso de TNA a TEA? La TEA es la tasa efectiva anual: lo que rinde la TNA cuando los intereses se capitalizan. Hay dos convenciones en uso en Argentina. 1. **TNA/12:** `TEM = TNA / 12` y `TEA = (1 + TEM)^12 − 1`. Es la que usan Banco Nación y Macro en sus tablas de préstamos. El texto ordenado de Tasas de interés del BCRA la admite en el punto 1.3, que pide que el cociente anualizado sea igual a uno (por ejemplo, 12 × 30,41666/365). 2. **Meses de 30 días:** `TEA = (1 + TNA × 30/365)^(365/30) − 1`. Es la fórmula del punto 3.3.1 del mismo texto, que toma los períodos mensuales como de 30 días. Con TNA del 60 %, la primera da una TEA de **79,59 %** y la segunda, 79,62 %. Con TNA del 60 % la diferencia es de 0,03 puntos; crece con la tasa (con TNA del 200 % supera 1 punto). Elegí una, ponela en el contrato y usala siempre. La [metodología del simulador](https://sistemaprestamistas.com.ar/metodologia) detalla ambas con sus fuentes. ## ¿Qué es el CFT y qué conceptos entran? El costo financiero total (CFT) es lo que de verdad le cuesta el préstamo al cliente. El punto 3.4.1 del texto ordenado de Tasas del BCRA lo define como una tasa efectiva anual, en tanto por ciento con al menos un decimal, que agrega a la tasa de interés el efecto de las comisiones y cargos. Según el punto 3.4.2, entran, entre otros: - Seguros exigidos como condición para dar el crédito. - Gastos de cuentas o tarjetas asociadas al préstamo. - Cargos de tasación y de envío de avisos. - IVA sobre los intereses cuando el tomador es consumidor final. Según el punto 3.4.3, no entran, por ejemplo, los impuestos que gravan el préstamo. Para calcularlo se busca la tasa mensual que iguala lo que el cliente recibe en mano con las cuotas que paga (una TIR) y se la anualiza con la misma convención de la TEA. La norma del BCRA no escribe esa fórmula; es la práctica que reproduce los ejemplos publicados por los bancos. Si no hay gastos ni IVA, el CFT coincide con la TEA. ## ¿Cómo influyen los gastos de otorgamiento y el IVA en el CFT? Los gastos de otorgamiento descontados del desembolso no cambian la cuota, pero el cliente recibe menos plata y paga lo mismo. Eso sube el CFT. El IVA sobre intereses sí cambia la cuota: se suma el 21 % del interés de cada mes, por eso la cuota con IVA baja con el saldo aunque el sistema sea francés. **$1.000.000 a 12 cuotas mensuales, TNA 60 %, sistema francés** | Escenario | Cliente recibe | Cuota | Total pagado | CFT | | --- | --- | --- | --- | --- | | Sin gastos ni IVA | $1.000.000 | $112.825,41 | $1.353.904,93 | 79,59 % | | Con 3 % de gastos de otorgamiento | $970.000 | $112.825,41 | $1.353.904,93 | 91,08 % | | Con 3 % de gastos e IVA 21 % sobre intereses | $970.000 | $123.325,41 (1.ª) a $113.953,66 (12.ª) | $1.428.224,95 | 115,78 % | En el último escenario el IVA suma $74.320,02 y el costo total para el cliente es $458.224,95 sobre lo que recibió. La TEA sigue siendo 79,59 % en los tres casos: por eso hay que mostrar las dos tasas. Un límite a tener en cuenta: si sos sujeto obligado del BCRA (los proveedores no financieros de crédito alcanzados por esas normas, excepto mutuales y cooperativas, según su punto 1.1.2.5), el punto 2.3.2.2 del texto ordenado de Protección de los usuarios de servicios financieros no admite cobrar a los usuarios comisiones por evaluación, otorgamiento o administración de financiaciones. ## ¿Qué tengo que mostrarle al cliente? En créditos para consumo, el artículo 36 de la Ley 24.240 de Defensa del Consumidor exige consignar, bajo pena de nulidad: - Monto financiado (y el importe a desembolsar al inicio, si existe). - Tasa de interés efectiva anual (TEA). - Total de intereses a pagar o CFT. - Sistema de amortización. - Cantidad, periodicidad y monto de las cuotas. - Gastos extras, seguros o adicionales, si los hay. Si omitís la TEA, los intereses se ajustan a la tasa pasiva anual promedio que difunde el BCRA a la fecha del contrato. Si sos sujeto obligado del BCRA, además rige el punto 2.3.3 de Protección de los usuarios de servicios financieros: si el documento no incluye la tasa o el CFT, como máximo podés aplicar un CFT igual a la tasa promedio de plazos fijos de 30 a 59 días que informa el BCRA. Y el punto 3.2 del texto de Tasas pide que, con usuarios de servicios financieros, el CFT figure de forma legible y destacada. Para no calcular a mano en cada consulta, un [sistema de gestión para financieras](https://sistemaprestamistas.com.ar/soluciones/financieras) arma el contrato con la tasa y el CFT ya calculados y lo manda para aceptar por link. Si hoy llevás la cartera en planilla, la [guía de planilla de préstamos en Excel](https://sistemaprestamistas.com.ar/guias/planilla-de-prestamos-excel) muestra cómo ordenarla. Y podés probar cualquier escenario en el [simulador gratis](https://sistemaprestamistas.com.ar/simulador). ## Preguntas frecuentes ### ¿La TEA y el CFT pueden ser iguales? Sí. Si el préstamo no tiene comisiones, cargos ni IVA sobre intereses, el CFT coincide con la TEA. Apenas descontás un gasto o sumás IVA, el CFT queda por encima. ### ¿Qué convención de TNA a TEA conviene usar? La más usada es TEM = TNA/12, que el BCRA admite en el punto 1.3 del texto ordenado de Tasas. La de meses de 30 días (punto 3.3.1) da diferencias que crecen con la tasa; usá la misma en contrato, cronograma y CFT. ### ¿El IVA va sobre la cuota entera? No. El IVA se calcula sobre los intereses de cada cuota, no sobre el capital. La alícuota general es 21 %; la Ley de IVA (art. 28) fija 10,5 % solo para préstamos de entidades de la Ley 21.526 a tomadores responsables inscriptos. Revisá con tu contador si tu operación lleva IVA o tiene alguna exención. ### ¿Qué sistema de amortización conviene ofrecer? El francés es el más común porque la cuota es fija y fácil de entender. El alemán cobra menos intereses en total pero arranca con cuotas más altas, lo que exige más ingreso al cliente al principio. ### ¿El CFT tiene que informarse con decimales? Sí. El punto 3.4.1 del texto ordenado de Tasas del BCRA pide expresarlo como tasa efectiva anual en tanto por ciento con al menos un decimal. ## Fuentes - [BCRA, texto ordenado «Tasas de interés en las operaciones de crédito» (puntos 1.3, 3.2, 3.3.1 y 3.4)](https://www.bcra.gob.ar/archivos/Pdfs/Texord/t-tasint.pdf) (Texto al 01/07/2024; consultado el 23/10/2026) - [BCRA, texto ordenado «Protección de los usuarios de servicios financieros» (puntos 2.3.2.2 y 2.3.3)](https://www.bcra.gob.ar/archivos/Pdfs/Texord/t-pusf.pdf) (Texto al 06/05/2026; consultado el 23/10/2026) - [Ley 24.240 de Defensa del Consumidor, artículo 36 (texto actualizado)](https://www.argentina.gob.ar/normativa/nacional/ley-24240-638/actualizacion) (Consultado el 23/10/2026) - [Ley de Impuesto al Valor Agregado, t.o. 1997 (Decreto 280/1997), artículo 28](https://www.argentina.gob.ar/normativa/nacional/decreto-280-1997-42701/actualizacion) (Consultado el 23/10/2026) ## Seguí leyendo - [Planilla de préstamos en Excel: modelo, fórmulas y cuándo pasar a un sistema](https://sistemaprestamistas.com.ar/guias/planilla-de-prestamos-excel) - [Cómo empezar a prestar dinero como empresa: requisitos y registro en el BCRA](https://sistemaprestamistas.com.ar/guias/requisitos-para-prestar-dinero-como-empresa) - [Sistema para financieras y casas de crédito](https://sistemaprestamistas.com.ar/soluciones/financieras) - [Sistema para comercios y distribuidoras](https://sistemaprestamistas.com.ar/soluciones/credito-a-clientes) - [Cómo calculamos la cuota, la TEA y el CFT](https://sistemaprestamistas.com.ar/metodologia)